Op grond van artikel 15 lid 2 en 4 van de Regeling toegelaten instellingen volkshuisvesting 2015 heeft HW wonen onderscheid aangebracht tussen diensten van algemeen economische belang (DAEB tak) en de overige diensten (niet-DAEB tak). Daartoe zijn een afzonderlijke balans, winst-en-verliesrekening en kasstroomoverzicht voor respectievelijk de DAEB tak en de niet-DAEB tak opgesteld.

De niet-DAEB activiteiten van HW Wonen bestaan (conform het door de Autoriteit Woningcorporaties goedgekeurde “scheidingsvoorstel”) met name uit vastgoed in exploitatie zelfstandige woongelegenheden in exploitatie met een huurprijs boven de huurtoeslagengrens bij aanvang contract, de parkeervoorzieningen, het bedrijfsmatig vastgoed (niet zijnde maatschappelijk vastgoed) en het overige commerciële vastgoed.

De belangrijkste uitgangspunten en grondslagen ten aanzien van de afzondering primaire overzichten zijn:

• Conform het door de Autoriteit Woningcorporaties goedgekeurde “scheidingsvoorstel”, zijn de vastgoedbeleggingen in exploitatie gesplitst naar DAEB en Niet DAEB.
• Ten aanzien van de onroerende zaken verkocht onder voorwaarden is het vastgoed gesplitst in DAEB en Niet DAEB conform scheidingsvoorstel.
• Met betrekking tot het vastgoed in ontwikkeling bestemd voor eigen exploitatie en de gerelateerde voorzieningen is onderscheid gemaakt op projectniveau, op basis van de daadwerkelijke projectplannen en de hieruit voortvloeiende classificatie.
• In de DAEB-tak van HW wonen is een post opgenomen inzake de nettovermogenswaarde van de niet-DAEB-tak (gelijk aan het eigen vermogen van de niet-DAEB-tak. Hierdoor is het eigen vermogen van de DAEB-tak gelijk aan het eigen vermogen van de enkelvoudige jaarrekening.
• Vastgoed in ontwikkeling bestemd voor de verkoop en onderhanden projecten zijn volledig geclassificeerd als zijnde niet-DAEB.
• Ten aanzien van de liquide middelen is geen onderscheid te maken op basis van separate bankrekeningen. De splitsing is gemaakt op basis van de beginstand conform het goedgekeurde scheidingsvoorstel, gecorrigeerd voor de daaropvolgende “gesplitste” kasstromen.
• Huuropbrengsten en onderhoudskosten zijn voor zover mogelijk gesplitst op basis van koppeling aan het betreffende vastgoed.
• Voor overige opbrengsten en kosten, heeft HW wonen een verdeelsleutel toegepast op basis van m2. De verdeling geschiedt volgens de standaardverdeling gebaseerd op de verhouding in DAEB Een niet-DAEB bezit in exploitatie voor 2025 is dit 87% (2024: 88%) respectievelijk 13% (2024: 12%).

In de Niet-DAEB-tak exploiteren we 835 woningen, waarvan 573 woningen met een huurprijs boven de liberalisatiegrens en 362 woningen met een huurprijs die nog onder de liberalisatiegrens ligt. Deze 362 woningen zullen eveneens marktconform verhuurd worden als de huidige huurder de woning verlaat, of zullen na mutatie overgaan naar de DAEB-tak. Daarnaast verhuren we in de niet-DAEB-tak ook 334 parkeergelegenheden en 73 bedrijfsmatige eenheden.

De niet-DAEB-tak is te beschouwen als eigendom van de DAEB-tak. Daarom wordt de nettovermogenswaarde van de niet-DAEB op de balans van de DAEB-tak gewaardeerd. Het resultaat van de niet-DAEB-tak over 2025 bedraagt 30,1 miljoen euro (2024: 20,8 miljoen euro) en is toegevoegd aan het eigen vermogen van de niet-DAEB-tak. Ultimo boekjaar bedraagt de nettovermogenswaarde 239,2 miljoen euro (2024: 209,2 miljoen euro).

Bij scheiding heeft de niet-DAEB-tak, om te voldoen aan de minimale vermogenseisen, een interne lening meegekregen van de DAEB-tak. Deze lening bedroeg 1 januari 2017 58,3 miljoen euro en moet, beschouwd over een periode van vijf jaar, in hetzelfde tempo als de geborgde leningenportefeuille worden afgelost. In lijn met de daarvoor door de Aw afgegeven richtlijnen bedraagt het rentetarief 1,83% (10-jaars staatsrente per 31-12-2017 + 1,5%). In 2025 heeft er geen aflossing plaatsgevonden (2024: 0,00 miljoen euro) . De stand van de interne lening per 31 december 2025 is daarmee 25,8 miljoen euro.
Bij de activa-passivatransactie is voor de financiering van het niet-DAEB-deel, met goedkeuring van de Autoriteit woningcorporaties, een interne lening van €. 35,2 miljoen van de DAEB-tak aan de niet-DAEB-tak gevormd. De interne lening wordt uiterlijk in 2047 volledig aflost. Het rentepercentage van deze interne lening bedraagt 4,45%.

voor resultaatbestemming (x € 1.000)

voor resultaatbestemming (x € 1.000)